Como as taxas de juros coordenam a poupança eo investimento na economia. Nas economias modernas, alguns indivíduos ganham mais dinheiro do que precisam gastar em produtos atuais. Existem outras pessoas que desejam mais dinheiro do que atualmente podem acessar. Existe um mercado natural entre aqueles que têm um excedente de fundos atuais (poupadores) e aqueles que têm déficit de fundos presentes (mutuários). Os poupadores, os investidores e os credores só estão dispostos a se separar do dinheiro hoje, porque eles prometem mais dinheiro no futuro é a taxa de juros que determina quanto mais. Fornecimento e Demanda de Fundos de Crédito A taxa de juros descreve o quanto os mutuários precisam pagar por empréstimos e a recompensa que os credores recebem em suas economias. Como qualquer outro mercado, o mercado de dinheiro é coordenado por oferta e demanda. Quando a demanda relativa de fundos emprestados aumenta, a taxa de juros aumenta. Quando a oferta relativa de fundos emprestados aumenta, a taxa de juros diminui. A demanda por fundos emprestáveis é inclinada para baixo e sua oferta está inclinada para cima. A taxa natural de juros em uma economia equilibra essa oferta e demanda. Este mecanismo envia um sinal aos poupadores sobre a valiosa validade do seu dinheiro. Da mesma forma, informa os possíveis mutuários sobre a importância do uso atual do dinheiro emprestado para justificar a despesa. A taxa natural de interesse é principalmente uma construção teórica nas economias contemporâneas. Os bancos centrais, como o Federal Reserve, manipulam taxas de juros para influenciar a política monetária. Por exemplo, um banco central pode torná-lo mais barato para emprestar e menos valioso para economizar, reduzindo as taxas de juros na economia. Essas ações alteram os incentivos intertemporais enfrentados pelos atores econômicos. Taxas de juros, estrutura de capital e economia Suponha que um empresário queira iniciar uma nova empresa de fabricação. O empreendedor não pode começar a ganhar renda de vendas até os fatores de produção. Tais como fábricas e máquinas, estão em vigor e operacionais. Essa estrutura de produção às vezes é referida como a estrutura de capital do negócio. A maioria dos empresários não tem dinheiro suficiente economizado para comprar ou construir fábricas e máquinas. Eles geralmente têm que emprestar o dinheiro inicial. É muito mais fácil emprestar se a taxa de juros sobre o empréstimo for baixa, porque custará menos para devolvê-lo. Se a taxa de juros for tão alta que o empreendedor não está convencido de que ele ou ela pode ganhar o suficiente para pagá-lo de volta, o negócio pode nunca sair do chão. É assim que a taxa de juros ajuda a determinar a estrutura geral de capital da economia. Deve haver economias suficientes para todas as casas, fábricas, máquinas e outros equipamentos de capital. Além disso, a estrutura de capital subsequente deve ser rentável o suficiente para pagar os credores. Quando este processo de coordenação funciona mal, podem formar-se bolhas de ativos e setores inteiros podem ser comprometidos. Vantagens de preferência de liquidez. Preferência de tempo Os economistas discordam da natureza exata das taxas de juros. As taxas de juros têm que coordenar o consumo passado e futuro, e eles colocam um risco especial e a segurança da liquidez. Esta é essencialmente a diferença entre preferência de liquidez e preferência de tempo. Qual o preço de mercado. Como é calculado. Em investitopedia, ele diz: Valor de mercado: o preço atual cotado no qual os investidores compram ou vendem ações ordinárias ou títulos em determinado momento . Também conhecido como quotmarket pricequot. quot Mas se um estoque é em 10 por exemplo, e eu combinar com um comerciante para me vender um estoque em 5, é o preço de mercado indo para 5 Obviamente, não, então o preço do mercado não pode ser o preço de A última transação. É uma média ponderada (levando volume em conta) ou algo incluído Sábado 2018 Status: sem-abrigo 6,440 Posts O preço ao qual estão se referindo é apenas o seguinte: o preço cotado. Ações O preço da ação representa o valor presente de seus fluxos de caixa futuros (esperados) (dividendos e ganhos). Obviamente, as expectativas do desempenho das empresas afetarão a oferta e demanda deste fluxo de caixa futuro e, portanto, moverão o preço da ação. Embora exista um número específico de ações emitidas em qualquer momento, os compradores precisam de vendedores e os vendedores precisam de compradores, então, de repente, a empresa deve fazer muito bem, as pessoas vão querer comprar (demanda) ações nessa empresa, ainda assim, para fazer isso, eles precisam Vendedores (fornecimento) e, portanto, o preço aumentará até um ponto em que há pessoas dispostas a vender a participação nessa empresa (no total). Se você tivesse algo valioso para si mesmo que queria, você pedirá um preço alto por isso. Se, por outro lado, você queria me vender algo que eu não quis necessariamente, você vai tentar me tentar com um preço mais baixo até eu dizer quotOKquot. É assim que todos os preços do mercado se movem. Ele basicamente cumpre um valor de equilíbrio onde os compradores e os vendedores estão satisfeitos. Em mercados líquidos, isso quase nunca se equilibra, pois as pessoas estão constantemente tomando decisões para comprar e vender por qualquer motivo. Se você fosse vender ações em uma venda privada por seu 5 por ação, quando dizer que o preço de mercado é 10, isso não afetaria o preço, você simplesmente ficaria se rasgando por não vendê-los ao preço de mercado. As ações que você possui simplesmente mudaram de propriedade e seu valor de mercado ainda é 10 (todas as coisas sendo iguais). As obrigações de obrigações são um pouco diferentes, já que são títulos de dívida (as ações são, por exemplo, títulos de capital próprio), mas os fatores de demanda e oferta influenciarão seu preço, tal como ocorrem em qualquer mercado, incluindo títulos FOREX, são títulos de juros fixos, de modo que a taxa do cupom recebida no final Do ano será um valor nominal prestado ao escritor do vínculo (determinado pela taxa de juros no momento em que o vínculo foi vendido). No preço de uma obrigação, a questão respondida é o valor presente agora dos fluxos de caixa FUTUROS que o vínculo fornece. Em outras palavras, se eu fosse dar-lhe a escolha de dizer, dando-lhe 100 em 1 ano a partir de agora ou uma certa quantia de dinheiro hoje, a que preço você seria indiferente Qual quantidade de dinheiro AGORA vale o mesmo para você como 100 dizer Um ano a partir de agora Isso é basicamente o que um preço de Bond representa. O valor presente é elaborado pela taxa de rendimento atual do mercado. A fórmula para o preço de um Bond é: n P 8721 INT t FV t1 (1K d) t (1K d) n ltltltlt (Não tenho certeza por que, mas tipo de desordenado a minha fórmula lá, o código de cores é melhor que eu posso fazer.) P Preço (valor presente) k rendimento do mercado C fluxos de caixa (neste caso juros e principal) t o período de composição n número total de períodos de composição Exemplo: qual o preço de uma obrigação com um valor nominal de 1000, 3 anos até o vencimento E uma taxa de cupom de 8 pa O rendimento do mercado atual é de 6. Cupões serão 1000 0.08 80 Portanto, os fluxos de caixa serão: 1º ano 80 2º ano 80 3º ano 1080 (Valor nominal) Então a fórmula irá expandir Para P 75.4717 71.1997 67.1695 839.6306 1053.47 Se as taxas de juros caíram amanhã e a Obrigação acima foi comprada hoje, amanhã, o preço dos Bônus aumentará porque oferece uma taxa de retorno maior do que as novas Obrigações emitidas a nova e menor taxa. O mesmo que se as taxas de juros subissem o preço da obrigação acima terá que cair para atrair a demanda, caso não as pessoas simplesmente compram à taxa mais alta oferecida pelas novas obrigações. Assim, o preço da Obra é calculado matematicamente, como o mostrado acima, mas a verdadeira determinação de seu preço serão os efeitos indiretos da oferta e demanda de fundos emprestáveis (que determinam os níveis da taxa de juros na economia). Os preços do FOREX (que são na verdade as taxas) são um pouco diferentes novamente, já que eles são negociados OTC através de revendedores que fazem o mercado e, portanto, incorporam um spread (a comissão). Foi feito até a morte neste fórum e explicado melhor do que estou prestes a, mas, basicamente, o valor justo de equilíbrio da atual taxa de FOREX será encontrado em algum lugar entre o spread de bidask. Quando os compradores exigem mais do que os vendedores estão dispostos a vender, o Pricerate Ask aumentará até que haja vendedores suficientes para satisfazer a demanda. Mesmo com o preço da oferta, se não houver compradores dispostos a comprar de pessoas que desejem vender (no lance), o preço cairá até que haja. Se você imagina uma situação em que havia apenas 10 pessoas negociando FOREX em um dia, os spreads seriam tão amplos que os corretores não estariam operando em 5 casas decimais mais isso com certeza (é claro, isso é mais do que irreal). Como é calculado o preço, então acho que, em resumo, você poderia dizer que todos os preços dos mercados são quantificados pelo valor percebido. O quotinvisible handsquot que move o preço são as forças da oferta e da demanda. Então, de certa forma, não é realmente calculado, é simplesmente chegado.
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